[摘要] 央行从昨天开始降息，一年期存贷款基准利率均降0.25个百分点，同时扩大存款利率浮动区间至基准利率的1.5倍。
央行从昨天开始降息，一年期存贷款基准利率均降0.25个百分点，同时扩大存款利率浮动区间至基准利率的1.5倍。
在上一次央行降息后，当天就有数家银行将其挂牌存款利率上浮到顶（1.3倍）。记者昨天查询各家银行官网发现，此次降息后，没有一家银行上浮到顶。不过，这次各家银行存款利率差距继续增大，大幅度达到40%。（镇江房天下）
银行业内专家表示，1.3倍时商业银行大多数已经没有再上浮存款利率，说明央行的存款利率上限实际上已经失去约束力了，银行存款自主定价能力基本由自身掌控。从这个角度上来看，利率市场化基本上可以说已经完成了，未来将存款利率“一浮到顶”的银行会越来越少，中小银行存款定价策略将更加理性和审慎。（镇江房天下）
各家银行的利率水平千差万别
从新的各家银行存款利率看，由于上浮区间扩大，各家银行的利率水平也是千差万别，但大型银行基本差不多。以一年期定期存款为例，五大行中，工行、农行、中行、交行均定价2.5%，较基准利率2.25%上浮约0.11倍；今年3月份那次降息后，前述四大银行的一年期存款利率均上浮10%，此次上浮幅度略有扩大。招商银行的存款利率也与大型银行看齐。
建设银行依然与其他大行走差异化定价路线，一年期存款利率定价2.55%，较基准利率上浮0.13倍多；而从今年3月1日降息后到此前一段时间，建行的一年期存款利率为2.9%，较基准利率上浮幅度达到0.16倍。不过，从此次降息后的挂牌利率来看，建行与其他四大行的定价差距有所收窄，已经较为接近。（镇江房天下）
浦发银行、中信银行等股份制银行挂出的存款利率比大型银行稍高一些。以浦发银行为例，三个月、半年、一年、二年、三年、五年的定期存款利率为2.25％、2.5％、2.75％、3.15％、3.75％、3.85％。（镇江房天下）
城商行等规模不大的银行定价更为灵活。上一次央行调整存款利率上浮上限，宣布“一浮到顶”的只有南京银行等少数几家。此次调整后，南京银行宣布人民币储蓄存款利率为:活期0.385％，定期三个月2.59％、半年2.87％、一年3.15％、二年3.99％、三年4.875％、五年5.00％。除了活期存款和5年期存款外，其他基本都是上浮了40%。（镇江房天下）
10万元存款年利息大可差1375元
由于利率水平差异较大，到不同银行去存钱的存款利息差距也会较大。
以本次降息后为例，10万元放在不同银行存钱，每年利息收入差距有多大呢？如果是三个月期，利率低的为2.1%，高的为2.59%，每年利息相差490元；半年期，利率低的为2.3%，高的为2.87%，每年利息相差570元；一年期，利率低的为2.5%，高的为3.15%，每年利息相差650元；二年期，利率低的为3%，高的为3.99%，每年利息相差990元；三年期，利率低的为3.5%，高的为4.875%，每年利息相差1375元；五年期，利率低的为3.75%，高的为5%，每年利息相差1250元。（镇江房天下）
不过，从历史上看，各商业银行执行的存款利率在各个地区差异较大，而且同一个地区的网点不同时间也不一样，针对不同的客户给予不同的优惠利率。因此建议存款时在便利的基础上可以多比较，选择利息高的银行去存款。
银行利率定价越来越理性
目前，不同类型银行在存款定价上已经分化为三大阵营。国有大行，加上少数股份制银行是梯队，一年以内定存利率上浮10%，活期及两年以上执行基准利率或略有上浮；第二阵营以股份制银行为代表，包括少数城商行，一年以内上浮20%，活期及两年以上上浮约20%；部分城商行、一些地方法人金融机构为第三阵营，各期限品种上浮20%到30%甚至更高。
此前，存款利率浮动上限从基准利率1.1倍扩大至1.2倍，又从1.2倍扩大至1.3倍，每次变动幅度都是基准利率的0.1倍，而这次存款利率变动幅度一次扩大了基准利率0.2倍。对此，央行研究局首席经济学家马骏解释，其主要考量是防止“诱导性上浮”。换句话说，如果仅仅将上限扩大到1.4倍，一些自主定价能力有限的银行的存款定价就有可能被“诱导”到这个上限，对本来已经形成的融资成本下行的趋势产生不利的影响。将上限直接调整到1.5倍，拉开上限与市场均衡利率的距离，更有可能降低一些金融机构将存款利率“一浮到顶”的冲动。（镇江房天下）
从过往存款利率上浮后的市场表现来看，浮动上限为1.1倍时，整个行业大面积上调存款利率。浮动上限为1.2倍时，国有大行未继续上浮。浮动上限扩大至1.3倍时，仅有少数城商行上调了存款利率。而这一次连一家上浮到顶的都没有了。未来银行肯定还是会根据自身存贷比情况合理确定存款利率水平，更加理性和审慎。（镇江房天下）
存款利率“锚”功能将被弱化
自今年3月份降息之后，已有不少银行的存款利息不再“一浮到顶”，而根据自身实际情况进行差异化定价。
在近日发布的2015年季度货币政策执行报告中，央行指出，经过上次降息政策调整后，金融机构存款平均利率总体下降，各期限品种利率浮动区间有所扩大，但距1.3倍上限仍有一定空间。以一年期存款利率为例，据央行调查，2015年3月，1年期定期存款加权平均利率为3.06%，上浮至当时基准利率（2.5%）的1.224倍，并未用足1.3倍空间，且较该次降息前下降了0.20个百分点。（镇江房天下）
招商银行金融市场部高级分析师刘东亮表示，考虑到1.5倍的存款利率上浮比例，利率市场化正在进入“后一公里”冲刺阶段，预计下次降息时很有可能宣布放开存款利率上限。刘东亮认为，存款利率上浮区间不断扩大，除了会考验金融机构的定价能力外，也会加速推进央行货币政策传导机制的变化，即官方基准利率的“锚”功能正在弱化，市场自发形成的银行间拆借、债券等利率的“锚”功能正在强化，并将取而代之，成为货币市场关注的焦点。（镇江房天下）
免责声明：凡注明“来源：房天下”的所有文字图片等资料，版权均属房天下所有，转载请注明出处；文章内容仅供参考，不构成投资建议；文中所涉面积，如无特殊说明，均为建筑面积；文中出现的图片仅供参考，以售楼处实际情况为准。
