[摘要] 利率市场化推进后，大额存单一直被视为银行管理市场流动性的一个重要工具。发行主体扩容加上上浮幅度自定，中小银行在利率比拼上争得更酣。近日，民生银行带着较国有行小幅利率优势的大额存单加入“战局”。
利率市场化推进后，大额存单一直被视为银行管理市场流动性的一个重要工具。发行主体扩容加上上浮幅度自定，中小银行在利率比拼上争得更酣。近日，民生银行带着较国有行小幅利率优势的大额存单加入“战局”。不过，目前来看，与银行理财相比，虽然大额存单具有流动性强、期限丰富等优势，但在利率和投资门槛上仍减分较多，对普通投资者而言，整体不及理财产品有吸引力。
在央行今年连续降息之后，民生银行于近期推出首期大额存单，利率在央行基准利率基础上上浮42%，略高于国有大行上浮40%的利率。不过中小银行在“价格战”上投入更多，例如兴业银行同样执行在基准利率上上浮42%的利率，而有些城商行更是上浮到45%以冲减降息的影响。
值得一提的是，国有大行在利率上虽稍逊于中小银行，但发行的大额存单期限种类却不断在增加。例如某国有大行，从期只发行了6个月、1年、3年等期限，到后面逐渐增加了3个月、9个月、2年、5年等期限，给了投资者更多选择。
据记者统计，在8月下旬央行宣布第五次降息后，除了五大行之外，仅有少数几家中小银行发行了大额存单，且期限选择并不充足。
由此可见，从认购时间上，大额存单整体无连续性，不及银行理财的滚动型发售覆盖时间点密集；从产品利率上，尽管银行理财率不断滑坡，但目前仍高于大额存单。
以在某国有行存一年期30万元为例，整存整取的利率为2%，一年后利息为6000元；大额存单利率为2.45%，一年后利息为7350元；而以目前市场上银行保本理财低年化率3.1%计算，购买理财一年后可获9300元，比大额存单高出近2000元。
除了不及理财产品，多家银行理财经理表示，大额存单的起购门槛略高，把一大部分普通投资者拦在门外。据悉，银行理财产品的起购金额普遍为5万元，而大额存单起购金额为30万元，整整是前者的6倍。
在产品流动性方面，大额存单稍有优势。不过，记者了解到，目前尚有一些银行不支持提前支取，支持提前支取的银行对利息的计算方式也并不相同。因此，对于投资者来说，除了关注各家银行给出的大额存单利率高低、产品期限外，还要留意产品能否提前支取、有无额外规定等。
北京商报
延伸阅读：理财产品，即由商业银行和正规金融机构自行设计并发行，将募集到的资金根据产品合同约定投入相关金融市场及购买相关金融产品，获取投资后，根据合同约定分配给投资人的一类理财产品。
银行人民币理财产品大致可分为债券型、信托型、挂钩型及QDII型。[3]
债券型
投资于货币市场中，投资的产品一般为央行票据与企业短期融资券。因为央行票据与企业短期融资券个人无法直接投资，这类人民币理财产品实际上为客户提供了分享货币市场投资的机会。
信托型
投资于有商业银行或其他信用等级较高的金融机构担保或回购的信托产品，也有投资于商业银行优良信贷资产受益权信托的产品。[4-5]
挂钩型
产品终率与相关市场或产品的表现挂钩，如与汇率挂钩、与利率挂钩、与国际黄金价格挂钩、与国际原油价格挂钩、与道·琼斯指数及与港股挂购等。
QDII型
所谓QDII，即合格的境内投资机构代客境外理财，是指取得代客境外理财业务资格的商业银行。
QDII型人民币理财产品，简单说，即是客户将手中的人民币资金委托给合格商业银行，由合格商业银行将人民币资金兑换成美元，直接在境外投资，到期后将美元及本金结汇成人民币后分配给客户的理财产品。
电子现货
新型的投资理财产品
投资渠道
理财产品一般通过商业银行或非银行金融机构可以购买
传统渠道包括：银行、保险公司、证券公司、期货公司、基金公司。
新兴渠道包括：第三方理财机构、综合理财服务机构
理财类型
2012以来，随着国家一系列财经政策的逐步实施到位，为投资理财市场开辟了更为广阔的发展空间，个人投资理财可谓热点众多，归纳起来主要在九个方面：
储蓄
储蓄或者说存款，是深受普通居民家庭欢迎的投资行为，也是人们常使用的一种投资方式。储蓄与其它投
理财产品资方式比较，具有安全可靠(受宪法保护)、手续方便(储蓄业务的网点遍布)、形式灵活、还具有继承性。储蓄是银行通过信用形式，动员和吸收居民的节余货币资金的一种业务。
银行吸收储蓄存款以后，再把这些钱以各种方式投入到社会生产过程，并取得利润。作为使用储蓄资金的代价，银行必须付给储户利息。因而，对储户来说，参与储蓄不仅支援了国家建设，也使自己节余的货币资金得以增值或保值，成为一种家庭投资行为。
炒金
自从中国银行在上海推出专门针对个人投资者的"黄金宝"业务之后，炒金一直是个人理财市场的热点，备受投资者们的关注和青睐。特别是近两年，国际黄金价格持续上涨。可以预见，随着国内黄金投资领域的逐步开放，未来黄金需求的增长潜力是巨大的。
特别是在2004年以后，国内黄金饰品的标价方式将逐渐由价费合一改为价费分离，黄金饰品5%的消费税也有望取消，这些都将大大地推动黄金投资量的提升，炒金业务也必将成为个人理财领域的一大亮点，真正步入投资理财的黄金时期。
基金
自1997年首批封闭式基金成功发行至今，基金一直备受国内个人投资者的推崇，截至2012年，基金已经明显超过存款，成为投资理财众多看点中的重中之重。据有关资料，今国内基金净值已在2000亿元以上。据调查，2013年，许多投资者们依然十分看好基金的稳定、风险较小等优势和特点，希望能够通过基金的投资以获得理想的。[6]
炒股
有专家分析，今后资金供求形势相对乐观，这对于资金推动型的中国股市无疑是打了一剂强心针。再加上中国证监会对上市公司的业绩计算、融资额等提出了更加严格的要求，加强了对股市的调控，这将给投资者带来赢利的机会。但不管怎么样，股市的大特点就是不确定性，机会与风险是并存的。因此，投资者应继续保持谨慎态度，看准时机再进行投资。[7]
利息税的征收范围虽然也包括个人股票账户利息，但对股票转让所得，国家将继续实行暂免征收个人所得税的政策，因此，利息征税后，谨慎介入股市，亦是一条有效的理财途径。
将活期存款存入个人股票账户，你可利用这笔钱申购新股。若运气好，中了签，待股票上市后抛出，就可稳
理财产品赚一笔。即使没有中签，仍有活期利息。如果你的经济状况较好，能承受一定的风险，也可以在股票二级市场上买进股票。黄金、房地产和股票被经济学家认为是当今世界三大投资热点。
股票作为股份公司为筹建资金而发行的一种有价证券，是证明投资者投资入股并据以获取股利收入的一种股权凭证，早已走进千家万户，成为许多家庭投资的重要目标。
股票投资已成为老百姓日常谈论的热门话题。由于股票具有高、高风险、可转让、交易灵活、方便等特点，成为支撑我国股票市场发展的强大力量。股票投资的报酬可以通过计算股票投资率来反应。实际率=〔年股利-年股利税率〕/发行(购买)价格100%。
国债
目前国债市场品种众多，广大投资者有很多的选择。对国债发行方式也进行了新的尝试和改革，进一步提高了国债发行的市场化水平，以尽量减少非市场化因素的干扰。另外，国债的二级市场也将成为2013年的发展重点。由此可见，国债的这一系列创新之举，必将为投资者们带来更多的投资选择和更大的获利空间。
债券
债券市场的火爆令人始料不及。种种迹象表，2013年企业债券发行有提速的可能，企业可转换债券、浮息债券、银行次级债券等都将可能成为人们很好的投资品种。再加上银监会将次级定期债务计入附属资本，以增补商业银行的资本构成，使银行发债呼之欲出，将为债券市场的再度火爆，起到推波助澜的作用。
外汇
随着美元汇率的持续下降，使越来越多的人们通过个人外汇买卖，获得了不菲的，也使汇市一度异常火爆。各种外汇理财品种也相继推出，如商业银行的汇市通、中国银行和农业银行的外汇宝、建设银行的速汇通等供投资者选择。2013年，我国政府将会继续坚持人民币稳定的原则，采取人民币与外汇挂钩以及加大企业的外汇自主权等措施，以促进汇市的健康发展。因此，有关专家分析，汇市上投资获利的空间将会更大，机会也会更多。
保险
与不温不火的保险市场相比，类险种一经推出，便备受人们追捧。类险种一般品种较多，它不仅具
理财产品备保险基本的保障功能，而且能够给投资者带来不菲的，可谓保障与投资双赢。因此，购买类险种有望成为个人的一个新的投资理财热点。
保险是一把财务保护伞，它能让家庭把风险交给保险公司，即使有意外，也能使家庭得以维持基本的生活质量。保险投资在家庭投资活动中也许并不是重要的，但却是必需的。
老百姓投保的诱因主要有：买一颗长效定心丸(家庭生活意外的防范)、居安目前，更要思危(未来风险的防范)、养儿防老，不如投资保险等原因。我国城乡居民可供选择的保险险种多种多样，主要有财产保险和人身保险两大类。
家庭财产保险是用来补偿物质及利益经济损失的一种保险。已开办的涉及个人家庭财产保险有：家庭财产保险、家庭财产盗窃险、家庭财产两全保险、各种农业种养业保险等。人身保险是对人身的生、老、病、死以及失业给付保险金的一种险种。主要有养老金保险系列、返还性系列保险、人身意外伤害保险系列等。
P2P
“P2P”即“个人对个人”，是一种新生代的民间借贷形式。利用互联网网络平台，对接借贷双方，能够服务到银行很难覆盖到的个人贷款范围，提供1-50万不等的信用贷款。
目前国内的联金所等理财平台均属于此类P2P理财平台，投资者在选择平台时候一定要擦亮眼睛，谨防上当被骗。[8]
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